Az opciós ügylet olyan szerződés, mely az egyik félnek vételi vagy egyéb jogot enged valamely értékpapír megvásárlására. Tehát az opciós ügyleteket egyszerűen megfogalmazva: az opció vásárlójának jogot biztosító, míg az opció kibocsátójának kötelezettséget keletkeztető ügyletek. Az opció piaca lehet tőzsdei, illetve tőzsdén kívüli, más néven OTC (Over-the-counter) opció.

A Covered Short Strangle opció kockázatos stratégia, a Covered Short Straddle változatának is tekinthető. Az elképzelés az, hogy a Covered Call jövedelmének növeléséhez eladunk egy alacsony OTM Put opciót. Ha a részvény árfolyama a Put küszöbára alá esik, akkor nő a kockázat. Az eladott Put opció jelentősen növeli az ügylet kockázatát. A növekmény nagysága egyenlő a Put küszöbárával és az érte kapott prémium különbségével. Ha a részvény árfolyama a Put lejáratkori árfolyama alatt van, akkor a Call értéktelenül lejár, megtartva a prémiumot, a Put opció pedig érvényesítve lesz. Következésképpen, további részvényeket kell vásárolnunk a Put kötési árfolyamán. Zuhanó részvények esetén ez mind költséges és nemkívánatos. Ha a részvények árfolyama a Call opció lejáratkori árfolyama alatt van, az eladott Put opciónk értéktelenül lejár (aminek örülhetünk), az eladott Call pedig érvényesítésre kerül és egyszerűen leszállítjuk a tulajdonunkban lévő részvényeket. A piac iránya emelkedő, állandó növekedésre számítunk. Az ügylet célja egyben a havi jövedelem növekedése. Havi alapon kereskedjünk.

Az ügylet létrehozásáról, az ügylet lépéseiről, a maximális kockázat és profitról, az időértékről, a nyereségküszöbről, az előnyökről és hátrányokról, valamint az ügylet lezárásáról bővebben itt olvashat: Covered Short Strangle leírás

Az opciós stratégiáról szimulált példát számításokkal itt olvashat: Covered Short Strangle példa