Az opciós ügylet olyan szerződés, mely az egyik félnek vételi vagy egyéb jogot enged valamely értékpapír megvásárlására. Tehát az opciós ügyleteket egyszerűen megfogalmazva: az opció vásárlójának jogot biztosító, míg az opció kibocsátójának kötelezettséget keletkeztető ügyletek. Az opció piaca lehet tőzsdei, illetve tőzsdén kívüli, más néven OTC (Over-the-counter) opció.

Meredeken emelkedő részvények esetén, a Call Ratio Backspread ügylet során nyereségünk rohamosan növekedhet. Továbbá, a növekedő volatilitás is hasznos lehet számunkra. Kedvezőtlen azonban helyzetünk stagnáló részvények esetén. Kialakításához azonos lejáratú Call opciókat adunk el és vásárolunk egyidejűleg, csak nem azonos mennyiségben. Tipikusan a vásárolt/eladott Call opciók aránya 2:1 vagy 3:2, következésképpen mindig nettó kredit jellemzi az ügyletet. Ezért potenciálisan korlátlan nyereségre számíthatunk. A piac iránya (agresszív módon) emelkedő, ugyanis növekvő volatilitású és robbanásszerűen emelkedő részvényekre spekulálunk. Az ügylet célja egyben a maximális kockázat és a költségek minimalizálása is. Hosszú lejáratban gondolkodjunk, legalább hat hónap.

Az ügylet létrehozásáról, az ügylet lépéseiről, a maximális kockázat és profitról, az időértékről, a nyereségküszöbről, az előnyökről és hátrányokról, valamint az ügylet lezárásáról bővebben itt olvashat: Call Ratio Backspread leírás

Az opciós stratégiáról szimulált példát számításokkal itt olvashat: Call Ratio Backspread példa